ហេតុអ្វីបានជា Prime Rate សំខាន់ខ្លាំងក្នុងគំនិតរបស់ធនាគារ?
១០/១០/២០២២
ប្រភពដើមនៃអត្រាបឋម
មុនពេលវិបត្តិសេដ្ឋកិច្ចធំ អត្រាការប្រាក់កម្ចីនៅសហរដ្ឋអាមេរិកត្រូវបានធ្វើសេរីភាវូបនីយកម្ម ហើយធនាគារនីមួយៗកំណត់អត្រាប្រាក់កម្ចីផ្ទាល់ខ្លួនដោយគិតគូរពីតម្លៃមូលនិធិ បុព្វលាភហានិភ័យ និងកត្តាផ្សេងៗទៀត។
នៅឆ្នាំ 1929 សហរដ្ឋអាមេរិកបានចូលទៅក្នុងវិបត្តិសេដ្ឋកិច្ចធំ - នៅពេលដែលសេដ្ឋកិច្ចអាមេរិកកាន់តែយ៉ាប់យ៉ឺន អាជីវកម្មបានបិទជាចំនួនច្រើន ហើយប្រាក់ចំណូលរបស់អ្នកស្រុកបានធ្លាក់ចុះ។
ដូច្នេះ អតុល្យភាពរវាងការផ្គត់ផ្គង់ និងតម្រូវការនៃដើមទុនបានលេចឡើងនៅលើទីផ្សារ ហើយចំនួនអាជីវកម្មដែលសមនឹងទទួលបានឥណទាន និងអ្នកទទួលឥណទានមានគុណភាពបានធ្លាក់ចុះយ៉ាងឆាប់រហ័ស។ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ វិស័យធនាគារមានអតិរេកនៃដើមទុន ហើយត្រូវការស្វែងរកកន្លែងវិនិយោគ។
ដើម្បីរក្សាបរិមាណប្រាក់កម្ចី ធនាគារពាណិជ្ជមួយចំនួនបានចាប់ផ្តើមទម្លាក់ស្តង់ដារឥណទានដោយចេតនា ក្រុមហ៊ុនដែលមានសមត្ថភាពខ្សោយមួយចំនួនក៏ត្រូវបានបញ្ចូលក្នុងក្រុមគោលដៅនៃប្រាក់កម្ចី ធនាគារបានប្រកួតប្រជែងសម្រាប់អតិថិជនសាជីវកម្ម ហើយថែមទាំងចាប់ផ្តើមផ្តល់ការបញ្ចុះតម្លៃអត្រាការប្រាក់ទៀតផង។
ការចេញវិក្កយបត្រធនាគារជាលទ្ធផលបាននាំឱ្យមានការកើនឡើងគួរឱ្យកត់សម្គាល់នៃទ្រព្យសកម្មដែលមិនដំណើរការ ដោយសារធនាគារដែលមានខ្សែសង្វាក់ដើមទុនដែលខូចបានក្ស័យធន ដែលធ្វើឱ្យសេដ្ឋកិច្ចធ្លាក់ចុះកាន់តែធ្ងន់ធ្ងរ។
ដើម្បីទប់ស្កាត់ការប្រកួតប្រជែងដែលមានគំនិតអាក្រក់ក្នុងចំណោមធនាគារ និងដើម្បីគ្រប់គ្រងទីផ្សារសន្សំ និងប្រាក់កម្ចី ធនាគារកណ្តាលសហព័ន្ធបានណែនាំវិធានការមួយចំនួន ដែលមួយក្នុងចំនោមនោះគឺជាអត្រាការប្រាក់កម្ចីដំបូង - អត្រានាយករដ្ឋមន្ត្រី។
គោលនយោបាយនេះគាំទ្រការកំណត់អត្រាការប្រាក់គោលតែមួយ ដើម្បីបម្រើជាអត្រាការប្រាក់អប្បបរមាសម្រាប់ប្រាក់កម្ចី ហើយធនាគារគួរតែផ្តល់ប្រាក់កម្ចីក្នុងអត្រាខ្ពស់ជាងអត្រាប្រាក់កម្ចីដ៏ល្អប្រសើរនេះ ដើម្បីរក្សាស្ថិរភាពលំដាប់ទីផ្សារ។
តើអត្រាបឋមត្រូវបានគណនាយ៉ាងដូចម្តេច?
អត្រាប្រាក់កម្ចីដំបូង (ដែលក្រោយមកហៅថា LPR) គឺជាអត្រាការប្រាក់ដែលធនាគារពាណិជ្ជកម្មគិតប្រាក់សម្រាប់ប្រាក់កម្ចីដល់អតិថិជនរបស់ពួកគេជាមួយនឹងអត្រាឥណទានខ្ពស់បំផុត - អ្នកខ្ចីដែលគួរផ្តល់ឥណទានបំផុតទាំងនេះគឺជាសាជីវកម្មធំជាងគេមួយចំនួន។
នៅទសវត្សរ៍ឆ្នាំ 1930 តាមគំនិតផ្តួចផ្តើមរបស់ Wall Street Journal LPR ត្រូវបានគណនាដោយថ្លឹងថ្លែងពី 22-23 សម្រង់ពីធនាគារពាណិជ្ជធំៗចំនួន 30 នៅសហរដ្ឋអាមេរិក ដែលបានជ្រើសរើសដោយយោងទៅតាមច្បាប់សម្រាប់កំណត់ LPR នៃទីផ្សារ ហើយបានបោះពុម្ពផ្សាយជាទៀងទាត់។ នៅក្នុងការបោះពុម្ពក្រដាសរបស់ Wall Street Journal ហើយអត្រានាយករដ្ឋមន្ត្រីដែលបានបោះពុម្ពផ្សាយនេះតំណាងឱ្យដែនកំណត់ទាបនៃអត្រាការប្រាក់កម្ចីទាំងអស់នៅក្នុងទីផ្សារ។
យន្តការសម្រាប់កំណត់អត្រា LPR បានវិវត្តក្នុងរយៈពេលជិត 80 ឆ្នាំ៖ ដើមឡើយ ធនាគារភាគច្រើនបានដកស្រង់អត្រាអត្រាការប្រាក់សហព័ន្ធ (FFTR) នៅពេលដែលធនាគារមានកម្រិតសេរីភាពខ្ពស់ក្នុងការគ្រប់គ្រងអត្រាការប្រាក់។
ទោះយ៉ាងណាក្នុងឆ្នាំ 1994 ធនាគារកណ្តាលបានយល់ព្រមជាមួយធនាគារពាណិជ្ជថា LPR នឹងយកទម្រង់នៃការជួសជុលពេញលេញទៅនឹងអត្រាគោលដៅមូលនិធិសហព័ន្ធដោយរូបមន្តគឺ Prime Rate = Federal Funds Target Rate + 300 base point។
ពិន្ទុមូលដ្ឋាន 300 នេះគឺជាតម្លៃមធ្យម ដែលមានន័យថាការរីករាលដាលរវាងអត្រានាយករដ្ឋមន្ត្រី និងអត្រាមូលនិធិសហព័ន្ធត្រូវបានអនុញ្ញាតឱ្យមានការប្រែប្រួលបន្តិចពីលើ និងក្រោម 300 ពិន្ទុមូលដ្ឋាន។ភាគច្រើននៃរយៈពេលចាប់តាំងពីឆ្នាំ 1994 ការរីករាលដាលនេះមានចន្លោះពី 280 ទៅ 320 ពិន្ទុមូលដ្ឋាន។
ចាប់ផ្តើមនៅក្នុងឆ្នាំ 2008 ដោយសារវិស័យធនាគារកាន់តែប្រមូលផ្តុំ ហើយធនាគារភាគច្រើនត្រូវបានគ្រប់គ្រងដោយធនាគារមួយចំនួន នោះចំនួនធនាគារដែលបានចុះបញ្ជីសម្រាប់ LPR ត្រូវបានកាត់បន្ថយមកត្រឹមដប់ ដែលក្នុងនោះអត្រា LPR ដែលបោះផ្សាយនៅ Wall Street បានផ្លាស់ប្តូរនៅពេលដែលអត្រាការប្រាក់បឋម។ ធនាគារប្រាំពីរបានផ្លាស់ប្តូរ។
ជាមួយនឹងការណែនាំនៃយន្តការសម្រង់នេះ ធនាគារពាណិជ្ជស្ទើរតែបាត់បង់ស្វ័យភាពរបស់ពួកគេទាំងស្រុងក្នុងការកែតម្រូវអត្រាការប្រាក់បឋម។
ហេតុអ្វីខ្ញុំគួរខ្វល់ពីអត្រាបឋម?
អត្រា Prime Rate ដែលត្រូវបានបោះពុម្ពដោយ Wall Street Journal គឺជាសូចនាករនៃអត្រាការប្រាក់នៅក្នុងសហរដ្ឋអាមេរិក ហើយត្រូវបានគេប្រើជាអត្រាមូលដ្ឋានដោយធនាគារជាង 70% ។
អត្រាការប្រាក់លើប្រាក់កម្ចីអ្នកប្រើប្រាស់ជាធម្មតាត្រូវបានបង្កើតឡើងនៅលើអត្រាបឋមនេះហើយនៅពេលដែលអត្រានេះផ្លាស់ប្តូរ អ្នកប្រើប្រាស់ជាច្រើនក៏នឹងឃើញការផ្លាស់ប្តូរអត្រាការប្រាក់នៅលើប័ណ្ណឥណទាន ប្រាក់កម្ចីរថយន្ត និងប្រាក់កម្ចីអតិថិជនផ្សេងទៀត។
យើងទើបតែបានលើកឡើងថា ការគណនានៃអត្រាបឋមគឺបានមកពីអត្រាគោលដៅមូលនិធិសហព័ន្ធ + 300 ពិន្ទុមូលដ្ឋាន ហើយ "អត្រាគោលដៅមូលនិធិសហព័ន្ធ" គឺជា "ការប្រាក់" របស់ Fed ក្នុងការដំឡើងអត្រាការប្រាក់ដែលកើនឡើងនៅឆ្នាំនេះ។
បន្ទាប់ពី Fed បានដំឡើងអត្រាការប្រាក់ជាលើកទីបីក្នុងខែកញ្ញាដោយពិន្ទុមូលដ្ឋាន 75 អត្រាបឋមបានកើនឡើងដល់ 3% ទៅ 3.25% ហើយបានបន្ថែម 3% បន្ថែមទៀតនៃអត្រាបឋមគឺជាមូលដ្ឋានអប្បបរមាបច្ចុប្បន្នសម្រាប់អត្រាប្រាក់កម្ចីនៅក្នុងទីផ្សារ។
ប្រភពរូបភាព៖ https://www.freddiemac.com/pmms
កាលពីថ្ងៃព្រហស្បតិ៍ Freddie Mac បានរាយការណ៍អំពីអត្រាប្រាក់កម្ចីទិញផ្ទះថេររយៈពេល 30 ឆ្នាំជាមធ្យម 6.7% - ខ្ពស់ជាងការប៉ាន់ស្មានរបស់យើងនៃអត្រាបឋម។
ការគណនាខាងលើក៏ផ្តល់ឱ្យយើងនូវការយល់ដឹងកាន់តែច្បាស់អំពីរបៀបដែលផលប៉ះពាល់នៃការដំឡើងអត្រាការប្រាក់ត្រូវបានបញ្ជូនយ៉ាងលឿនទៅកាន់ទីផ្សារកម្ចីទិញផ្ទះ។
ការផ្លាស់ប្តូរអត្រាបឋមក៏នឹងជះឥទ្ធិពលដោយផ្ទាល់ទៅលើប្រាក់កម្ចីទិញផ្ទះមួយចំនួនផងដែរ ដូចជាកម្ចីអត្រាការប្រាក់ដែលអាចកែតម្រូវបាន ដែលត្រូវបានកែសម្រួលជារៀងរាល់ឆ្នាំ និងប្រាក់កម្ចីទិញផ្ទះ (HELOCs) ដែលត្រូវបានចងដោយផ្ទាល់ទៅនឹងអត្រាបឋម។
ដោយបានយល់ពី "ជីវិតអតីតកាល" នៃអត្រាការប្រាក់បឋម វាមានប្រយោជន៍ជាងសម្រាប់យើងក្នុងការត្រួតពិនិត្យនិន្នាការនៃអត្រាប្រាក់កម្ចីទិញផ្ទះ ហើយដោយសារគោលនយោបាយដំឡើងអត្រាការប្រាក់ដែលកំពុងបន្តរបស់ Fed អ្នកទិញផ្ទះដែលមានតម្រូវការឥណទានគួរតែចាប់ផ្តើមទាន់ពេល ដើម្បីជៀសវាងការខកខានពេលវេលាដ៏ល្អមួយដើម្បីធានា។ អត្រាទាបជាង។
សេចក្តីថ្លែងការណ៍៖ អត្ថបទនេះត្រូវបានកែសម្រួលដោយ AAA LENDINGS;វីដេអូមួយចំនួនត្រូវបានថតចេញពីអ៊ីនធឺណិត ទីតាំងនៃគេហទំព័រនេះមិនត្រូវបានតំណាង និងអាចមិនត្រូវបានបោះពុម្ពឡើងវិញដោយគ្មានការអនុញ្ញាត។មានហានិភ័យនៅក្នុងទីផ្សារ ហើយការវិនិយោគគួរតែប្រុងប្រយ័ត្ន។អត្ថបទនេះមិនបង្កើតជាការណែនាំអំពីការវិនិយោគផ្ទាល់ខ្លួន ហើយក៏មិនគិតពីគោលបំណងវិនិយោគជាក់លាក់ ស្ថានភាពហិរញ្ញវត្ថុ ឬតម្រូវការរបស់អ្នកប្រើប្រាស់ម្នាក់ៗដែរ។អ្នកប្រើគួរពិចារណាថាតើមតិយោបល់ឬការសន្និដ្ឋានណាមួយដែលមាននៅទីនេះគឺសមស្របនឹងស្ថានភាពជាក់លាក់របស់ពួកគេ។វិនិយោគទៅតាមហានិភ័យផ្ទាល់ខ្លួនរបស់អ្នក។
ពេលវេលាផ្សាយ៖ ១១-តុលា ២០២២